Een lombard lening is een flexibel financieringsproduct waarbij u uw effectenportefeuille als onderpand gebruikt om geld te lenen. Dit betekent dat u de mogelijkheid krijgt om liquide middelen vrij te maken uit uw beleggingen, zonder deze te hoeven verkopen. Net als bij andere leningen, betaalt de leningnemer de lening in termijnen terug aan de bank, gedurende een afgesproken looptijd.
Op deze pagina duiken we dieper in de definitie, voorwaarden, kosten, risico’s en voordelen van een lombard lening. Ook bespreken we hoe u uw effectenportefeuille als onderpand kunt gebruiken, vergelijken we aanbieders in Nederland en verkennen we mogelijke alternatieven. Ten slotte beantwoorden we veelgestelde vragen en kijken we naar specifieke opties zoals een ING lening of DGA lening.
Een lombard lening is een specifieke vorm van krediet waarbij uw beleggingsportefeuille als onderpand dient, wat u de mogelijkheid biedt om liquide middelen vrij te maken zonder uw effecten te hoeven verkopen. De kern van de werking van een lombard lening is dat de hoogte van het leenbedrag direct gekoppeld is aan de actuele waarde en de diversiteit van de effecten in uw portefeuille. De bank stelt hiervoor een maximale kredietlimiet vast, vaak uitgedrukt als een percentage van de totale waarde van de belegde activa. U blijft gedurende de looptijd eigenaar van uw onderpand, waardoor u blijft profiteren van eventuele koersstijgingen en dividenden. De terugbetaling van de lening, inclusief rente, geschiedt in afgesproken termijnen, wat flexibiliteit biedt om financiële kansen te grijpen of onverwachte uitgaven te dekken zonder uw lange termijn beleggingsstrategie te verstoren.
De voorwaarden en kosten van een lombard lening worden voornamelijk bepaald door de rente, aangevuld met specifieke voorwaarden en bijkomende kosten die de totale financiële last beïnvloeden. Hoewel de rente de belangrijkste kostencomponent voor de lener is, zijn er ook andere zaken die de totale kosten en flexibiliteit van uw lombard lening bepalen.
Belangrijke voorwaarden om op te letten bij een lombard lening zijn onder andere de mogelijkheid tot vervroegd aflossen zonder boete, wat u financiële vrijheid geeft, en de eventuele aanwezigheid van een overlijdensrisicoverzekering (ORV). Daarnaast kunnen er verschillende kosten in rekening worden gebracht:
| Type kosten | Details |
|---|---|
| Rente | De jaarlijkse rente is de voornaamste kostenpost en bepaalt uiteindelijk de totale leningkosten over de gehele looptijd. |
| Administratiekosten | Deze maandelijkse kosten variëren vaak met de hoogte van het leenbedrag:
|
| Transactiekosten | Soms worden eenmalige transactiekosten van € 25 in rekening gebracht voor projecten boven € 350. |
Een lombard lening biedt een unieke balans van flexibiliteit en toegang tot kapitaal, waarbij u liquide middelen vrijmaakt zonder uw waardevolle beleggingen te hoeven verkopen en zo profiteert van eventuele koersstijgingen en dividenden. Het grootste voordeel is dan ook het behoud van zeggenschap en het potentieel rendement over uw effectenportefeuille, wat aansluit bij het feit dat er geen controleverlies is over uw activa. Maar, deze financieringsvorm kent ook concrete risico’s: het voornaamste gevaar is een margin call. Hierbij kan een daling van de waarde van uw onderpand (uw beleggingsportefeuille) leiden tot een verplichting om extra onderpand in te leggen of de lening deels af te lossen. Dit laat zien dat, net als bij beleggen, risico en rendement hand in hand gaan, en de onzekerheid van positief rendement altijd een factor blijft. Daarom is een goede risicobeheersing van groot belang om de mogelijke minpunten, zoals het risico op verlies door waardefluctuatie, te beperken.
Het gebruik van uw effectenportefeuille als onderpand bij een lombard lening betekent dat uw beleggingen, zoals aandelen, obligaties, ETF’s en ETC’s, dienen als de zekerheid voor de lening die u aangaat. De samenstelling en diversiteit van uw portefeuille zijn hierbij van groot belang; een goed gespreide portefeuille vermindert het risico voor de kredietverstrekker. Banken kijken hierdoor vaak positiever naar portefeuilles die een mix van verschillende financiële producten bevatten, omdat dit de kans op grote waardeschommelingen verkleint en zo de stabiliteit van het onderpand vergroot. Dit is essentieel, want de bank baseert de hoogte van de lombard lening en de bijbehorende voorwaarden sterk op de stabiliteit en het risicoprofiel van het onderpand dat u aanbiedt.
De vergelijking van aanbieders van een lombard lening in Nederland is essentieel om de meest geschikte en voordelige financieringsoplossing te vinden, gezien het maatwerkkarakter van dit product. Anders dan bij standaard persoonlijke leningen, richt de vergelijking zich niet alleen op de laagste rente, maar ook op specifieke voorwaarden die direct van invloed zijn op uw financiële flexibiliteit en de kostenstructuur. Kijk daarom kritisch naar het aangeboden rentepercentage, de acceptatiecriteria voor uw effectenportefeuille (welke activa als onderpand dienen en tegen welke waardering), en de mogelijkheden voor vervroegd aflossen. Daarnaast zijn de totale kosten, inclusief de eventuele administratie- en transactiekosten die eerder zijn besproken, cruciaal voor een accurate vergelijking. Hoe de samenstelling van uw effectenportefeuille de keuze van de ideale aanbieder kan beïnvloeden, is een belangrijke vraag die u zich moet stellen, aangezien niet elke aanbieder dezelfde waardering hanteert voor diverse beleggingscategorieën. Een zorgvuldige, onafhankelijke beoordeling van deze factoren leidt tot een weloverwogen keuze voor de beste lombard lening die past bij uw persoonlijke situatie.
Naast een lombard lening zijn er verschillende alternatieven om liquiditeit te verkrijgen, afhankelijk van uw persoonlijke of zakelijke situatie en of u bereid bent ander onderpand in te zetten. Voor particulieren die geen gebruik willen maken van hun beleggingsportefeuille, kunnen een persoonlijke lening of doorlopend krediet een oplossing bieden, al zijn de rentes hiervan vaak hoger en de leenbedragen doorgaans lager. Ondernemers die zoeken naar financiering zonder effecten als onderpand, of die geen traditionele bancaire lening kunnen verkrijgen voor bijvoorbeeld vastgoedfinanciering of een gedwongen aflossing, kunnen overwegen te kiezen voor zakelijke leningen, private investeerders of crowdlending. Elk van deze alternatieven heeft eigen voorwaarden, kosten en risico’s die zorgvuldig tegen een lombard lening afgewogen moeten worden om de meest passende financieringsvorm te vinden.
Het rentepercentage bij een lombard lening is niet een vast percentage, maar wordt individueel vastgesteld en is afhankelijk van diverse factoren. Het wordt, net als bij de meeste leningen, uitgedrukt als een percentage rente per jaar over het geleende bedrag. De belangrijkste invloeden op de hoogte van het rentepercentage zijn het risicoprofiel van de klant, de samenstelling en volatiliteit van de effectenportefeuille die als onderpand dient, en de verhouding tussen het leenbedrag en de waarde van het onderpand (Loan-to-Value). Daarnaast verschilt het rentepercentage aanzienlijk per bank of kredietverstrekker en kan het actuele marktklimaat een rol spelen. Het is essentieel om het daadwerkelijke rentepercentage in de leningofferte nauwkeurig te controleren, aangezien dit kan afwijken van een aanvankelijk aangevraagd percentage en een lager rentepercentage de rentelasten van uw lombard lening aanzienlijk verlaagt. Ter indicatie: hoewel specifiek voor zakelijke leningen, kan het laagste zakelijke rentepercentage (gemeten in 2025) rond de 4,0% liggen, wat een algemeen beeld geeft van concurrerende tarieven in de markt. Het vergelijken van aanbieders is daarom van groot belang om het meest voordelige tarief voor uw situatie te vinden.
De maximale hoogte van een lening, waaronder ook een lombard lening valt, wordt berekend om te garanderen dat u altijd verantwoord leent. Kredietverstrekkers bepalen het maximaal verantwoord leenbedrag door zorgvuldig naar uw persoonlijke financiële situatie te kijken. Hierbij wordt met name gelet op uw netto besteedbaar inkomen, uw vaste lasten en eventuele andere financiële verplichtingen, zoals openstaande leningen of alimentatie. Daarnaast spelen factoren zoals uw gezinssituatie en woonsituatie een rol bij deze berekening. Voor een lombard lening komt hierbij specifiek de actuele waarde, samenstelling en het risicoprofiel van uw effectenportefeuille als onderpand. De bank bepaalt aan de hand hiervan hoe hoog de lening kan zijn, vaak door een percentage van de totale waarde van uw belegde activa als maximale kredietlimiet te hanteren. Het uiteindelijke leenbedrag is dus een zorgvuldige afweging tussen zowel uw persoonlijke financiële draagkracht als de geboden zekerheid van uw beleggingsportefeuille.
Ja, het is over het algemeen mogelijk om uw lombard lening vervroegd af te lossen, vaak zonder boete. Zoals eerder benoemd, is de mogelijkheid tot vervroegd aflossen zonder boete een belangrijke voorwaarde die veel financiële vrijheid biedt. Door vervroegd af te lossen, vermindert u de resterende schuld en bespaart u significant op de totale rentelasten over de resterende looptijd van de lening. Dit stelt u in staat om uw financiële verplichtingen sneller te beëindigen wanneer uw situatie dit toelaat, bijvoorbeeld bij onverwachte inkomsten of wanneer u uw effectenportefeuille anders wilt inzetten. Hoewel het voor particuliere leningen bijna altijd boetevrij is, is het altijd raadzaam om de exacte voorwaarden van uw specifieke lombard lening zorgvuldig te controleren bij uw kredietverstrekker, aangezien deze per aanbieder kunnen verschillen.
Een lombard lening is bij uitstek geschikt voor vermogende particulieren, ondernemers en DGA’s (Directeur-Grootaandeelhouders) die over een substantiële en goed gespreide effectenportefeuille beschikken. Deze financieringsvorm is ideaal voor hen die tijdelijk extra geld nodig hebben, maar hun waardevolle beleggingen niet willen verkopen. Door te kiezen voor een lombard lening kunnen zij blijven profiteren van hun beleggingen – denk aan het behoud van potentieel rendement en dividenduitkeringen – terwijl ze toch toegang krijgen tot liquide middelen voor bijvoorbeeld een nieuwe investering, het overbruggen van een tijdelijk liquiditeitstekort, of het grijpen van andere financiële kansen. Het is wel belangrijk dat deze leners een goede risicobereidheid hebben en de financiële ruimte om eventuele margin calls op te vangen, mocht de waarde van het onderpand dalen.
Bij een lombard lening loopt u als lener specifieke risico’s. Het meest in het oog springende risico is de margin call, die ontstaat wanneer de waarde van uw beleggingsportefeuille, die als onderpand dient, daalt. Dit kan leiden tot de verplichting om snel extra onderpand bij te storten of een deel van de lening af te lossen, wat een aanzienlijke en onverwachte financiële druk kan leggen op uw liquiditeit. Verder kunt u te maken krijgen met een overmatige schuldenlast als de lening te hoog is in verhouding tot uw aflossingscapaciteit of als de totale kosten, waaronder een mogelijk hoger rentepercentage bij een als risicovol beschouwde portefeuille, oplopen. Het afsluiten van een lombard lening bij financiële krapte of onstabiele inkomsten kan bovendien leiden tot betalingsproblemen en oplopende schulden, waarbij de schuldlast problematisch wordt. Een zorgvuldige risicobeheersing en een realistische inschatting van uw financiële draagkracht zijn daarom onmisbaar.
Een ING lening aanvragen begint doorgaans met een online proces, waarbij u eenvoudig en vrijblijvend de mogelijkheden verkent die ING te bieden heeft voor uw financieringsbehoefte. Net als bij andere kredietverstrekkers is het aanvraagproces bij de ING gratis en vrijblijvend, zodat u rustig uw opties kunt overwegen zonder directe verplichtingen. U vult in een aantal stappen uw persoonlijke gegevens, leendoel, gewenste leenbedrag en looptijd in, waarna de bank een inschatting maakt van het maximaal verantwoord leenbedrag en eventuele voorwaarden. Voor specifieke aanvragen, zoals een potentieel complexe lombard lening, kunnen aanvullende documenten over uw effectenportefeuille nodig zijn. Wilt u direct de mogelijkheden voor een lening bij ING bekijken of een aanvraag starten, dan kunt u dit doen via onze vergelijkingspagina voor ING leningen.
Het berekenen van een ING lening geeft u snel inzicht in uw mogelijkheden en de bijbehorende maandelijkse lasten. U kunt hiervoor de online rekentool van ING of een onafhankelijke vergelijker zoals die op Lening.com gebruiken. Deze tools vragen doorgaans naar uw gewenste leenbedrag en de gewenste looptijd, en tonen vervolgens een indicatie van de maandelijkse aflossing en de totale kosten van de lening. Zo ziet u voor een persoonlijke lening van €2.500 bij ING bijvoorbeeld een maandtermijn van €53 over een looptijd van 60 maanden, resulterend in een totale kredietsom van €3.169, gebaseerd op 10,2% rente (cijfers van mei 2024). Het is waardevol om verschillende looptijden te simuleren, omdat dit direct laat zien hoe uw maandlasten en de totale rentekosten variëren. Dit helpt u de meest verantwoorde lening te kiezen die aansluit bij uw financiële draagkracht, rekening houdend met factoren die ook gelden voor een potentieel complexe lombard lening.
Een DGA lening, voor een Directeur-Grootaandeelhouder, verwijst doorgaans naar een lening die de DGA afsluit bij de eigen Besloten Vennootschap (BV) om privé uitgaven te financieren. Vanaf 2024 mogen een DGA en partner samen onbelast maximaal 500.000 euro lenen van de eigen BV. Wordt dit bedrag overschreden, dan wordt het meerdere belast als inkomen uit aanmerkelijk belang. Een belangrijke uitzondering hierop is de financiering van de eigen woning in box 1, waarvoor de DGA onbeperkt mag lenen van de BV, mits de BV hiervoor hypothecaire zekerheid krijgt. Ook voor de financiering van een eigen woning van een (klein)kind of (groot)ouder kan onbeperkt geleend worden.
Voor alle leningen tussen een DGA en de eigen BV is het essentieel dat de voorwaarden van de lening zakelijk zijn vastgesteld, inclusief een reëel aflossingsschema en passende zekerheden zoals hypotheekrecht of pandrecht. Dit voorkomt dat de Belastingdienst de lening als een verkapte winstuitdeling beschouwt. Hoewel DGA’s ook geschikte kandidaten zijn voor een externe lombard lening bij een bank, biedt de interne lening vanuit de BV soms voordelen bij de rentevaststelling, mits de zakelijke condities gewaarborgd blijven.