Een achtergestelde lening is een unieke vorm van zakelijke financiering waarbij de geldverstrekker, vaak een investeerder of zakelijke partner, pas wordt terugbetaald nadat alle andere schuldeisers zijn voldaan; dit grotere risico vertaalt zich in een hogere rente, maar versterkt tegelijkertijd het bedrijfsvermogen en wordt door banken positief ervaren bij het aantrekken van nieuw vermogen. Op deze pagina ontdek je de gedetailleerde werking, risico’s en voordelen, hoe je zo’n lening aanvraagt, en hoe deze zich verhoudt tot andere financieringsvormen.
Een achtergestelde lening is een specifieke financieringsvorm waarbij de geldverstrekker bij financiële moeilijkheden of een faillissement van de onderneming pas wordt terugbetaald nadat alle andere reguliere schuldeisers zijn voldaan. Dit betekent dat de geldverstrekker achteraan staat in de terugvorderingsrij, wat de achtergestelde lening een vrij risicovolle lening maakt en daardoor vaak resulteert in een hogere rente. Het onderscheidende kenmerk is dat zo’n lening, vooral wanneer contractueel vastgelegd, door banken en andere financiers wordt gezien als quasi-eigen vermogen, wat de balanspositie van het bedrijf versterkt en de kans op aanvullende bancaire financiering verbetert.
Verder biedt een achtergestelde lening de onderneming extra financiering zonder directe druk op de cashflow, mede doordat aflossing soms pas na een uitgestelde termijn hoeft plaats te vinden. Voor andere geldverstrekkers fungeert de lening als een soort borgstelling, wat extra zekerheid biedt bij een faillissement van de onderneming. Een ander voordeel is dat er vaak geen onderpand wordt vereist. Het is goed om te weten dat, hoewel achtergesteld ten opzichte van andere crediteuren, de verstrekker van deze lening wel eerder wordt terugbetaald dan eigen vermogen verschaffers, zoals aandeelhouders.
Een achtergestelde lening werkt binnen bedrijfsfinanciering als een specifieke financieringsvorm waarbij de terugbetaling aan de geldverstrekker pas plaatsvindt nadat alle andere reguliere schuldeisers zijn voldaan, vooral bij een faillissement of financiële moeilijkheden. Dit betekent dat de verstrekker van een achtergestelde lening een groter risico draagt, wat vaak resulteert in een hogere rente voor de onderneming, doorgaans tussen de 8 en 15 procent. Het unieke aan deze lening is dat banken en andere financiers het vaak beschouwen als quasi-eigen vermogen, waardoor de balanspositie en de solvabiliteit van het bedrijf significant worden versterkt. Dit verbetert de kans op het aantrekken van aanvullende bancaire financiering of een investeringsronde, waardoor het een strategische aanvulling kan zijn voor bijvoorbeeld snel groeiende bedrijven of bij bedrijfsovernames waar extra kapitaal nodig is en traditionele financiering niet toereikend is. Vaak wordt een achtergestelde lening verstrekt door een investeerder, holding of zakelijke partner en kan de aflossing pas na een uitgestelde termijn beginnen, soms zelfs met een variabele rente op basis van de ondernemingswinst.
De risico’s en gevolgen van een achtergestelde lening raken zowel de kredietnemer als de kredietverstrekker op verschillende manieren. Voor de kredietverstrekker is het voornaamste risico dat zij bij financiële problemen of een faillissement van de onderneming pas wordt terugbetaald nadat alle andere reguliere schuldeisers zijn voldaan, wat betekent dat de geldverstrekker staat achteraan in de terugvorderingsrij bij faillissement. Dit brengt een groter risico op niet-terugbetaling en de kans op verlies van geïnvesteerd geld met zich mee, gezien de lagere terugbetalingsrangorde na niet-achtergestelde schuldeisers. Als direct gevolg hiervan eist de geldverstrekker van een achtergestelde lening een hoger rentepercentage om dit verhoogde risico te compenseren, vaak tussen de 8 en 15 procent of meer.
Voor de kredietnemer is het belangrijkste gevolg van een achtergestelde lening de hogere rente vergeleken met een reguliere lening, wat de totale financieringskosten voor het bedrijf opdrijft. Hoewel deze lening de solvabiliteit versterkt en nieuwe bancaire financiering kan aantrekken, kan het gebruik van een achtergestelde lening als laatste redmiddel zonder een gedegen plan ook risicovol zijn voor de ondernemer, met name als het bedrijf moeite heeft met aflossen, ook al vindt de aflossing soms pas na een uitgestelde termijn plaats.
Het aanvragen van een achtergestelde lening begint meestal met het presenteren van een goed bedrijfsplan aan mogelijke geldverstrekkers, zoals informele investeerders, familie, vrienden of gespecialiseerde fondsen. De procedure bestaat doorgaans uit de volgende stappen:
Op platforms zoals Lening.com kan een aanvraag soms versneld zijn naar drie simpele stappen: de hoogte kiezen, gegevens invullen, en de aanvraag indienen.
De belangrijkste voorwaarden voor een achtergestelde lening zijn sterk verbonden met hoe deze lening werkt. Omdat de verstrekker bij problemen pas als laatste wordt terugbetaald, vraagt deze meestal een hogere rente, vaak tussen de 8 en 15 procent. Een veelvoorkomende afspraak is dat de aflossing van de achtergestelde lening pas begint nadat andere belangrijke bankleningen volledig zijn afgelost. Dit betekent een latere aflossing. Voor u als lener is een sterk bedrijfsplan erg belangrijk. Het grote voordeel is dat een achtergestelde lening als quasi-eigen vermogen uw balans versterkt, wat helpt bij het aanvragen van andere leningen. Wat ook bijzonder is, is dat een ondernemer met een goed plan bijna elk bedrag lenen kan via deze vorm van extra financiering.
Een achtergestelde lening biedt bedrijven specifieke voordelen, zoals een versterkte balans, maar kent ook belangrijke nadelen, waaronder een hogere rente en mogelijke extra voorwaarden van de verstrekker.
Hieronder een overzicht van de belangrijkste voordelen en nadelen:
Een achtergestelde lening is bij uitstek geschikt voor ondernemers die hun financiële positie strategisch willen versterken en zo de weg vrijmaken voor verdere groei of investeringen. Dit type lening is een slimme keuze wanneer een bedrijf extra financiering nodig heeft maar niet direct voldoet aan de harde eisen van reguliere bankleningen, bijvoorbeeld bij snelgroeiende bedrijven, start-ups, of bedrijfsovernames waar traditionele kapitaalbronnen niet toereikend zijn. Banken zien een achtergestelde lening vaak als quasi-eigen vermogen, wat de solvabiliteit verbetert en de kans op aanvullende bancaire financiering aanzienlijk vergroot, doordat het wordt gezien als een buffer. Bovendien kan een achtergestelde lening dienen als een flexibel financieel vangnet om een zware periode te overbruggen, mits dit gepaard gaat met een doordacht en robuust bedrijfsplan. Praktische scenario’s omvatten een gestapelde financiering, waarbij de achtergestelde lening een bancaire lening aanvult, of een ‘vendor loan’ bij een bedrijfsovername waarbij de verkoper een deel van de koopsom achterstelt ten opzichte van de bankfinanciering en pas wordt afgelost nadat de banklening is terugbetaald. Vaak wordt deze lening verstrekt door informele investeerders zoals familie, vrienden of gespecialiseerde fondsen, wat ruimte biedt voor onderhandeling over de voorwaarden.
Een achtergestelde lening onderscheidt zich primair van een reguliere zakelijke lening en andere financieringsvormen door zijn unieke rangorde in terugbetaling en strategische functie. Waar bij een reguliere zakelijke lening de bank bij financiële problemen voorrang heeft, wordt de verstrekker van een achtergestelde lening pas terugbetaald nadat alle andere reguliere schuldeisers zijn voldaan. Dit hogere risico voor de geldverstrekker vertaalt zich direct in een hogere rente voor de ondernemer, vaak tussen de 8 en 15 procent, terwijl een reguliere lening doorgaans goedkoper is, met rentes die eerder tussen de 5 en 8 procent liggen. In tegenstelling tot eigen vermogen, zoals aandelenkapitaal, biedt een achtergestelde lening bovendien kapitaal zonder verwatering van aandelen, maar staat wel nog steeds boven aandeelhouders in de terugbetalingsvolgorde.
De achtergestelde lening fungeert vaak als een brug naar aanvullende financiering, doordat banken en andere financiers de lening zien als quasi-eigen vermogen, wat de solvabiliteit versterkt en het vertrouwen van andere financiers vergroot. Ten opzichte van andere alternatieve financieringsvormen zoals factoring, leasing of crowdfunding, die vaak een ander onderpand of omzetmodel als basis hebben, is de achtergestelde lening een flexibele financieringsvorm met vaak flexibele voorwaarden die een strategische aanvulling op andere financieringen kan zijn, beter bekend als gestapelde financiering. Het biedt bedrijven toegang tot kapitaal wanneer traditionele bankfinanciering niet toereikend is, bijvoorbeeld door onvoldoende onderpand of grillige cijfers, waardoor het toegankelijker voor een breed scala aan bedrijven is.
Bij een achtergestelde lening gelden vooral de juridische aandachtspunten rondom de terugbetalingsrangorde en financiële overwegingen betreffende risico en rente. Juridisch gezien staat de geldverstrekker, bij faillissement of financiële problemen van de onderneming, pas achteraan in de terugbetalingsrij nadat alle andere reguliere schuldeisers zijn voldaan. Dit betekent financieel een vrij risicovolle lening voor de geldverstrekker, wat resulteert in een aanzienlijk hogere rente voor de kredietnemer, doorgaans tussen de 8 en 15 procent, vergeleken met reguliere leningen.
Voor de kredietnemer versterkt een achtergestelde lening de solvabiliteit, doordat banken deze als quasi-eigen vermogen zien, wat de kans op aanvullende bancaire financiering vergroot. Een belangrijk juridisch aandachtspunt is het vastleggen van duidelijke afspraken over de achterstelling in een driepartijenovereenkomst, die de rechten en verplichtingen van alle betrokken partijen beschrijft, inclusief dat de aflossing van de achtergestelde lening vaak pas start na volledige aflossing van andere bankleningen. De geldverstrekker loopt hierdoor een aanzienlijk risico op het verlies van het geïnvesteerde geld, wat de hogere rente rechtvaardigt.
Een persoonlijke lening en een achtergestelde lening verschillen fundamenteel in hun doel, doelgroep en de rangorde van terugbetaling. Waar een persoonlijke lening bedoeld is voor consumenten om een vast bedrag te lenen voor bijvoorbeeld een auto of verbouwing, en kenmerkt zich door een vaste looptijd, vaste rente en vaste maandlasten (zoals voor een kredietbedrag van € 15.000,- over 60 maanden een maandtermijn van € 230,- per maand en een totaal te betalen bedrag van € 18.120,-), is een achtergestelde lening specifiek een vorm van zakelijke financiering. Het belangrijkste verschil is dat de verstrekker van een persoonlijke lening een regulier terugvorderingsrecht heeft, terwijl de geldverstrekker van een achtergestelde lening bij financiële problemen of een faillissement van de onderneming pas als laatste wordt terugbetaald, nadat alle andere reguliere schuldeisers zijn voldaan. Dit aanzienlijk grotere risico voor de geldverstrekker van een achtergestelde lening resulteert in een hogere rente, vaak tussen de 8 en 15 procent, vergeleken met de doorgaans lagere, vaste rente van een persoonlijke lening. Bovendien versterkt een achtergestelde lening de balanspositie van een bedrijf doordat banken deze als quasi-eigen vermogen beschouwen, een kenmerk dat een persoonlijke lening niet heeft.
Een “zwarte lening” is geen officiële financieringsvorm, maar verwijst naar de ongewenste situatie waarin iemand op een zogenaamde ‘zwarte lijst’ staat door eerdere betalingsproblemen, waardoor toegang tot nieuwe kredieten wordt geweigerd; dit staat in schril contrast met een achtergestelde lening, die juist een erkende en strategische zakelijke financieringsvorm is. Waar een persoon die op een zwarte lijst staat (zoals bij huurders of huiseigenaren met betalingsachterstand) doorgaans geen nieuwe lening kan verkrijgen omdat deze geweigerd wordt, is de achtergestelde lening een bewuste keuze om de financieringsstructuur van een bedrijf te versterken. Bij een achtergestelde lening staat de geldverstrekker vrijwillig achteraan in de terugvorderingsrij bij faillissement, wat voor hen een hoger risico op niet-terugbetaling inhoudt en daarom vaak resulteert in een hogere rente voor de kredietnemer. Deze weloverwogen achterstelling wordt door banken en andere financiers echter gezien als quasi-eigen vermogen, wat de solvabiliteit van het bedrijf verbetert en de kans op aanvullende bancaire financiering vergroot, waardoor het als een opstapje naar verdere financiering kan fungeren. Een zwarte lening is dus een gevolg van een negatieve kredietgeschiedenis, terwijl een achtergestelde lening een instrument is dat, ondanks het hogere risico voor de verstrekker, wordt ingezet om het bedrijfsvermogen te versterken en te groeien.
Een zakelijke lening met een looptijd van 10 jaar is een traditionele financieringsvorm waarbij de afspraken over terugbetaling en rente vergelijkbaar zijn met andere reguliere leningen, terwijl een achtergestelde lening zich primair onderscheidt door de lagere terugbetalingsrangorde bij financiële problemen. Waar een standaard zakelijke lening van 10 jaar een veelvoorkomende looptijd is voor diverse bedrijfsdoeleinden, zoals het aankopen van bedrijfspanden of grotere investeringen (denk aan aanbieders zoals Geldvoorelkaar of Rabo&Crowd die maximale looptijden van tot 10 jaar hanteren), heeft de geldverstrekker bij deze lening voorrang op de achtergestelde schuldeisers. De verstrekker van een achtergestelde lening staat daarentegen, zoals de naam al aangeeft, achteraan in de terugvorderingsrij bij faillissement en wordt pas terugbetaald nadat alle andere reguliere schuldeisers zijn voldaan. Dit grotere risico voor de geldverstrekker van een achtergestelde lening resulteert in een aanzienlijk hogere rente, vaak tussen de 8 en 15 procent, terwijl een reguliere zakelijke lening over 10 jaar doorgaans goedkoper is. Hoewel de looptijd van een achtergestelde lening flexibel kan zijn en niet per se 10 jaar bedraagt, ligt de nadruk bij deze lening op het strategische voordeel: banken zien een achtergestelde lening als quasi-eigen vermogen, wat de solvabiliteit van het bedrijf versterkt en de kans op aanvullende bancaire financiering vergroot.
Kiest u voor Lening.com bij het vergelijken en aanvragen van leningen, dan profiteert u van een eenvoudig, transparant en 100% onafhankelijk proces dat u snel de meest geschikte en voordelige opties toont. Ons platform stelt u in staat om in slechts enkele minuten een breed aanbod van betrouwbare kredietverstrekkers te vergelijken en direct de actuele laagste rentetarieven en totale kosten van leningen te zien. Lening.com biedt een vergelijking die volledig is afgestemd op uw persoonlijke gegevens en voorkeuren, waarbij de meest voordelige lening bovenaan het overzicht staat. Als onafhankelijke kredietbemiddelaar die onder toezicht staat van de Autoriteit Financiële Markten (AFM), garanderen wij een veilige en weloverwogen keuze, en werken we uitsluitend samen met kredietverstrekkers die ook onder toezicht van de AFM en DNB staan.