Wilt u uw eigen vermogen versterken en zo meer financiële ruimte creëren voor uw onderneming? Een achtergestelde lening biedt hiervoor een unieke mogelijkheid, omdat het onder bepaalde voorwaarden door banken en andere financiers als quasi-eigen kapitaal wordt beschouwd. Dit verbetert uw solvabiliteit aanzienlijk en kan deuren openen voor de aanvraag van verdere financiering.
Op deze pagina ontdekt u precies wat een achtergestelde lening inhoudt, welke voorwaarden eraan verbonden zijn en hoe deze uw bedrijf financieel sterker maakt. We behandelen de voordelen en risico’s, vergelijken deze met andere financieringsvormen, en leggen uit hoe u zelf een achtergestelde lening kunt aanvragen. Ook duiken we in veelgestelde vragen, zoals of een achtergestelde lening van familie of vrienden meetelt als eigen vermogen, en bespreken we relevante onderwerpen zoals financiering van restschuld en de rol van Lening.com bij uw aanvraag.
Een achtergestelde lening is een specifieke financieringsvorm waarbij de geldverstrekker, in geval van financiële problemen of faillissement van de onderneming, pas wordt terugbetaald ná alle andere ‘reguliere’ schuldeisers. Dit maakt het een relatief risicovolle lening voor de verstrekker, aangezien hun claim achtergesteld is in de rangorde van terugbetaling. Vanwege dit hogere risico betaalt de onderneming voor een achtergestelde lening een hogere rente, die vaak kan variëren van 8 tot 15 procent of zelfs hoger. Hoewel de achtergestelde lening qua terugbetalingsprioriteit na andere schuldeisers komt, staat deze nog wel vóór de uitbetaling aan de eigen vermogen verschaffers, zoals aandeelhouders.
De werking ervan is als volgt: als een bedrijf failliet gaat, ontvangen eerst de banken, leveranciers en andere preferente schuldeisers hun geld terug. Pas daarna kan de verstrekker van de achtergestelde lening aanspraak maken op terugbetaling van zijn hoofdsom en rente, met het risico dat een deel of zelfs het gehele geleende bedrag niet meer wordt teruggezien. Deze constructie zorgt ervoor dat een achtergestelde lening door banken en andere financiers vaak als een vorm van quasi-eigen vermogen wordt gezien. Dit versterkt het achtergestelde lening eigen vermogen van een onderneming op papier aanzienlijk, wat de solvabiliteit verbetert en kan dienen als een belangrijke buffer bij het aantrekken van aanvullende financiering.
De belangrijkste voorwaarden en kenmerken van een achtergestelde lening vloeien voort uit het unieke karakter als risicodragend kapitaal. De meest fundamentele voorwaarde is de achterstelling: bij financiële problemen of faillissement van de onderneming wordt de geldverstrekker pas terugbetaald nadat alle andere schuldeisers – zoals banken en leveranciers – zijn voldaan. Dit hogere risico voor de investeerder verklaart waarom er doorgaans een hogere rente wordt gevraagd. Om als achtergestelde lening eigen vermogen te kwalificeren voor banken en andere financiers, moet de achterstelling formeel vastgelegd zijn in een ondertekende overeenkomst. Kenmerkend is verder dat er bij een achtergestelde lening vaak geen onderpand wordt vereist, en dat aflossingsschema’s flexibeler kunnen zijn, met bijvoorbeeld een uitgestelde aflossingstermijn. Hoewel ondernemers en investeerders veelal zelf de voorwaarden bepalen, kunnen geldverstrekkers bij grotere bedragen ook strengere eisen stellen, zoals variabele rentes of zelfs inspraak in de bedrijfsvoering.
Een achtergestelde lening versterkt het eigen vermogen van een onderneming doordat deze, onder bepaalde voorwaarden, door banken en andere financiers als quasi-eigen vermogen wordt beschouwd. De cruciale factor hiervoor is de achterstelling: in geval van financiële problemen of faillissement van de onderneming, wordt de geldverstrekker van de achtergestelde lening pas terugbetaald nadat alle andere ‘reguliere’ schuldeisers zijn voldaan. Dit maakt de lening risicodragend voor de verstrekker, vergelijkbaar met de inbreng van eigenaren of aandeelhouders. Hoewel het juridisch een schuld is, fungeert het op de balans als een buffer die de solvabiliteit aanzienlijk verbetert. Een hogere solvabiliteit toont aan dat een bedrijf financieel gezonder is en meer risico kan dragen, wat het vertrouwen van traditionele financiers verhoogt en deuren opent voor het aantrekken van aanvullende financiering. Bovendien kan zelfs een achtergestelde lening van familie of vrienden onder de juiste voorwaarden meetellen als achtergestelde lening eigen vermogen, wat de financiële positie verder verstevigt.
Een achtergestelde lening biedt voor ondernemers specifieke voordelen die de financiële positie aanzienlijk kunnen verbeteren, maar brengt tegelijkertijd ook duidelijke risico’s met zich mee. Het is een strategische keuze die zowel kansen creëert als extra verplichtingen met zich meebrengt.
De belangrijkste voordelen van een achtergestelde lening zijn:
De belangrijkste risico’s en nadelen zijn:
Een achtergestelde lening bevindt zich in een unieke positie tussen traditioneel eigen vermogen en regulier vreemd vermogen, en biedt een strategisch alternatief voor ondernemers die hun achtergestelde lening eigen vermogen willen versterken. Waar directe eigen vermogensinbreng, zoals een storting in geld of de inbreng van activa zoals panden en machines, uw persoonlijke financiële buffer direct aan risico’s blootstelt, stelt de achtergestelde lening u in staat kapitaal aan te trekken zonder eigendomsverlies of verwatering van aandelen.
In tegenstelling tot een traditionele banklening, die als regulier vreemd vermogen direct uw schuldpositie verzwaart en vaak onderpand vereist, verbetert een achtergestelde lening uw solvabiliteit omdat banken deze als quasi-eigen vermogen zien. Hierdoor vergroot u de financieringsruimte en toont u een gezondere balans, wat essentieel is in een financieringsbegroting waar bijvoorbeeld spaargeld, een achtergestelde lening en ingebracht bezit samen het totale eigen vermogen kunnen vormen. Alternatieven zoals crowdfunding met aandelendilutie (waarbij investeerders aandelen kopen voor dividend) of factoring voor werkkapitaalbehoeften dienen andere doelen, en missen de specifieke balansversterkende eigenschap zonder controleverlies die een achtergestelde lening biedt. Uiteindelijk vraagt iedere ondernemerssituatie om een zorgvuldige afweging van de meest geschikte financieringsvorm.
Achtergestelde leningen bieden ondernemers diverse strategische toepassingsmogelijkheden om de zakelijke financiering te versterken, met name wanneer traditionele financieringsbronnen minder toegankelijk zijn of om het achtergestelde lening eigen vermogen te optimaliseren. Ze fungeren als een waardevol instrument om de balans te verstevigen, wat essentieel is om bijvoorbeeld de deuren te openen voor aanvullende bancaire financiering die anders moeilijk verkrijgbaar zou zijn. Zo kan een achtergestelde lening worden ingezet om bedrijfsovernames te financieren, vooral wanneer de koper onvoldoende eigen middelen heeft, of om cruciale groeiprojecten en investeringen te realiseren waarvoor banken een te hoog risico zien. Daarnaast is het een slimme keuze voor snelgroeiende bedrijven en startups die extra kapitaal nodig hebben maar niet voldoen aan de strikte eisen van reguliere bankleningen, of om financiering rond te krijgen zonder publieke campagnes of het uitgeven van aandelen en daarmee de controle te verliezen. Deze flexibele financieringsvorm kan ook dienen als een strategische aanvulling binnen een gestapelde financieringsstructuur, waarbij het een ‘opstapje’ vormt naar verdere kapitaalverwerving.
Het aanvragen van een achtergestelde lening, essentieel voor het versterken van uw achtergestelde lening eigen vermogen, volgt een gestructureerd proces dat zorgvuldige voorbereiding vereist. Dit type financiering is, anders dan een standaard lening, specifiek gericht op het verbeteren van uw solvabiliteit en het creëren van ruimte voor verdere investeringen, vaak wanneer u niet voldoet aan de hardere eisen van traditionele banken. De belangrijkste stappen om een achtergestelde lening aan te vragen zijn:
Ja, een achtergestelde lening kan onder bepaalde voorwaarden door banken en andere financiers worden opgeteld bij het eigen vermogen, of nauwkeuriger gezegd, als quasi-eigen vermogen worden beschouwd. Dit betekent niet dat het juridisch gezien eigen vermogen is; het blijft op de balans een schuld. Echter, door de unieke achterstelling – waarbij de geldverstrekker bij faillissement achteraan staat in de terugbetalingsrij – zien externe partijen dit kapitaal als risicodragend, vergelijkbaar met ingebracht kapitaal van eigenaren. Dit versterkt de solvabiliteit van uw onderneming aanzienlijk, wat cruciaal is voor het aantrekken van verdere financiering. Het ‘eigen vermogen’ op de balans, traditioneel berekend als bezittingen minus schulden, wordt hierdoor virtueel gezonder beoordeeld, waardoor uw bedrijf financieel stabieler oogt.
Een achtergestelde lening heeft een direct positieve impact op de solvabiliteit van uw onderneming. Solvabiliteit is de financiële maatstaf die aangeeft in hoeverre een bedrijf op de lange termijn al zijn schulden kan aflossen en wordt vaak berekend als (eigen vermogen / totaal vermogen) x 100%. Doordat een achtergestelde lening, ondanks dat het juridisch een schuld blijft, door banken en andere financiers als quasi-eigen vermogen wordt beschouwd – vanwege de achterstelling in rangorde bij terugbetaling – verhoogt dit het zichtbare eigen vermogen op de balans. Dit versterkt de financiële gezondheid en veerkracht van de onderneming, waardoor deze een robuustere financiële uitstraling krijgt.
Deze verbeterde solvabiliteit is cruciaal, want het toont externe financiers aan dat uw bedrijf financieel gezonder en stabieler is. Een gezonde solvabiliteitsratio, vaak tussen de 25 en 40 procent (met een algemene ondergrens van 20 tot 25 procent), is een belangrijke indicator van kredietwaardigheid. Dit verhoogde vertrouwen kan niet alleen deuren openen voor het verkrijgen van aanvullende, reguliere financiering, maar kan er ook voor zorgen dat u in aanmerking komt voor gunstigere rentepercentages op die leningen. Een sterke solvabiliteit reduceert namelijk het waargenomen financieringsrisico, waardoor de onderneming betere voorwaarden kan onderhandelen voor haar kapitaalbehoeften.
Geldverstrekkers die een achtergestelde lening verstrekken, lopen een aanzienlijk hoger risico op verlies van geïnvesteerd geld vergeleken met reguliere leningen. Het primaire risico vloeit voort uit hun positie als achtergestelde schuldeisers in geval van financiële problemen of faillissement van de onderneming worden zij pas terugbetaald nadat alle andere schuldeisers, zoals banken en leveranciers, zijn voldaan. Dit kan betekenen dat een deel of zelfs het gehele geleende bedrag niet meer wordt teruggezien, wat de kans op niet-terugbetaling lening aanzienlijk vergroot. Om dit verhoogde risico te compenseren, vragen geldverstrekkers doorgaans een hoger rentepercentage – vaak tussen de 8 en 15 procent of zelfs meer. Bovendien kunnen geldverstrekkers, vooral bij grotere bedragen, striktere voorwaarden opleggen, zoals een variabele rente afhankelijk van de winst, medezeggenschap in de bedrijfsvoering, of uitgebreidere informatieplichten, om hun risico te beperken. Hoewel de achtergestelde lening het achtergestelde lening eigen vermogen van een onderneming versterkt, draagt de geldverstrekker een fundamenteel risico dat andere financieringsvormen doorgaans niet kennen.
De rente van een achtergestelde lening wordt hoofdzakelijk bepaald door het aanzienlijk hogere risico dat de geldverstrekker draagt. Omdat de verstrekker bij financiële problemen of faillissement van de onderneming pas wordt terugbetaald nadat alle andere schuldeisers voldaan zijn, bouwt de geldverstrekker een hogere risicopremie in de rente in. Dit vertaalt zich in een rentepercentage dat doorgaans hoger ligt dan bij reguliere zakelijke leningen, vaak variërend van 8 tot 15 procent of zelfs meer. Naast dit verhoogde risico spelen ook andere factoren een rol, zoals de kredietwaardigheid van de ondernemer, het specifieke doel van de lening, de looptijd en de hoogte van het leenbedrag. Deze combinatie van factoren zorgt ervoor dat de rente de verhoogde onzekerheid voor de investeerder reflecteert, wat de achtergestelde lening vervolgens de status van quasi-eigen vermogen geeft en daarmee het achtergestelde lening eigen vermogen van uw onderneming versterkt.
Jazeker, een achtergestelde lening van familie of vrienden kan onder de juiste voorwaarden meetellen als quasi-eigen vermogen voor uw onderneming. Banken en andere financiers zien dit als een versterking van uw achtergestelde lening eigen vermogen, omdat het, net als uw eigen ingebrachte kapitaal, risicodragend is door de achterstelling. Dit verbetert de solvabiliteit van uw bedrijf en vergroot de kans op het verkrijgen van aanvullende financiering.
Voor deze erkenning is het essentieel dat de achterstelling formeel wordt vastgelegd in een schriftelijke overeenkomst. Daarin moet duidelijk staan dat de geldverstrekker, in geval van financiële problemen of faillissement, pas na alle andere schuldeisers wordt terugbetaald. Bovendien is het belangrijk dat de lening marktconforme rente en terugbetalingsvoorwaarden heeft, die partijen zelf afstemmen, om discussie met de Belastingdienst te voorkomen en de zakelijkheid te waarborgen. Zonder duidelijke leenregels en een formele opzet kan het onbedoeld leiden tot conflicten bij niet-nakoming en wordt de status als quasi-eigen vermogen niet erkend.
U kiest voor Lening.com bij het aanvragen van een achtergestelde lening vanwege het gemak, de onafhankelijke vergelijking en de toegang tot een breed netwerk van betrouwbare kredietverstrekkers, wat essentieel is voor deze specifieke financieringsvorm. Als onafhankelijke kredietbemiddelaar staat Lening.com zelf onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en beschikt over een Wft-vergunning, wat u de zekerheid geeft dat u met een betrouwbare partij te maken heeft. Bovendien werken wij alleen samen met kredietverstrekkers die eveneens onder toezicht staan van de AFM en DNB.
Dit platform stelt u in staat om uit een breed aanbod van geschikte leningopties te kiezen, specifiek gericht op het versterken van uw achtergestelde lening eigen vermogen, en biedt een maatwerk overzicht van passende leningen die vaak moeilijk te vinden zijn in het reguliere aanbod. Het aanvraagproces is eenvoudig en transparant, waardoor u snel een lening kunt vinden en aanvragen, en mocht een aanvraag onverhoopt worden afgewezen, dan zoekt Lening.com actief naar alternatieve kredietverstrekkers om uw financieringsdoel toch te realiseren.
De regels rondom eigenwoningschuld en excessief lenen bepalen hoe u als directeur-grootaandeelhouder (DGA) geld kunt lenen van uw eigen vennootschap en wat de fiscale gevolgen zijn voor uw persoonlijke financiering. De ‘Wet excessief lenen bij eigen vennootschap’ heeft als doel te voorkomen dat DGA’s onbeperkt geld uit hun BV halen zonder hierover belasting te betalen. Vanaf 2023 is er een drempel van €700.000 vastgesteld; het bedrag dat u daarboven leent van uw eigen BV wordt gezien als een fictief regulier voordeel en belast in Box 2. Een belangrijke uitzondering op deze regel is de eigenwoningschuld, die specifiek betrekking heeft op leningen voor de aankoop, onderhoud of verbetering van uw eigen woning – de woning waarin u woont. Deze schulden tellen niet mee bij de berekening van het excessieve deel van de schulden, waardoor u ze buiten de bovengenoemde grens kunt houden. Voor leningen aangegaan na 31 december 2022 is het hiervoor wel een vereiste dat er een recht van hypotheek is gevestigd ten behoeve van uw eigen vennootschap. Dit onderscheid is van groot belang, omdat het u in staat stelt de financiering van uw eigen huis op een fiscaal voordelige manier te regelen via uw BV, zonder dat dit direct als een excessieve lening wordt beschouwd. Dit staat in contrast met het versterken van het achtergestelde lening eigen vermogen van uw onderneming (waarbij de BV het kapitaal ontvangt), maar onderstreept wel hoe essentieel het is om de fiscale regels rondom leningen goed te begrijpen voor zowel zakelijke als persoonlijke financiële planning, inclusief de implicaties van een excessieve lening die de drempel overschrijdt.
Financiering van een restschuld met een achtergestelde lening is een optie wanneer traditionele wegen, zoals het meefinancieren in een nieuwe hypotheek, niet mogelijk zijn of niet de voorkeur hebben. De meeste mensen proberen hun restschuld, die gemiddeld rond de €16.000 ligt, via hun hypotheek te financieren. Toch zijn banken niet verplicht om restschuld mee te financieren. Dit betekent dat als u na de verkoop van uw woning met een restschuld zit en geen nieuwe woning koopt, of niet voldoet aan de gangbare hypotheekregels, u naar andere oplossingen moet zoeken. Een achtergestelde lening kan dan uitkomst bieden, zeker wanneer deze van familie of vrienden komt. Net als bij zakelijke financiering kan een achtergestelde lening van familie of vrienden onder de juiste voorwaarden als quasi-eigen vermogen meetellen, wat uw algehele financiële positie kan verstevigen en u helpt deze schuld gestructureerd af te lossen. Houd er wel rekening mee dat de geldverstrekker hiervoor een hogere rente vraagt, vanwege het verhoogde risico dat zij nemen.
Een achtergestelde lening als onderdeel van een grotere financiering, vaak aangeduid als ‘gestapelde financiering’, betekent dat u verschillende financieringsbronnen combineert voor één totaalproject. Dit komt veel voor, aangezien banken bij bancaire financiering vaak de eis stellen dat leningen van andere crediteuren achtergesteld worden ten opzichte van hun eigen banklening. Door deze achterstelling vermindert het risico voor de bank, wat hen overtuigt om een (groter) bancair krediet te verstrekken. De achtergestelde lening versterkt op die manier het achtergestelde lening eigen vermogen en de financiële structuur van uw onderneming, omdat banken dit deel zien als een buffer die de solvabiliteit verbetert. Dit vergroot uw kansen op aanvullende financiering en opent deuren voor omvangrijkere projecten, zoals een bedrijfsovername, waarbij bijvoorbeeld een achtergestelde lening van 125.000 euro deel uitmaakt van een totale overnamesom van 500.000 euro. Cruciaal hierbij is het formeel vastleggen van duidelijke afspraken over de achterstelling in een driepartijenovereenkomst.